BORSA İSTANBUL'DA İŞLEM GÖREN ENERJİ ŞİRKETLERİNİN HİSSE SENETLERİ FİYATLARINI ETKİLEYEN FAKTÖRLERİN ÇOKLU DOĞRUSAL REGRESYON YÖNTEMLERİ KULLANILARAK ANALİZİ
Author :
Abstract
|
Dünya genelinde ve Türkiye'de yaşanan ekonomik, politik ve sosyal dalgalanmalar nedeniyle her insanı yakından ilgilendiren konulardan biri de şüphesiz para ve yatırımdır. Türkiye'de faaliyet gösteren 500'den fazla şirket, kurum ve kuruluş halka açık olup, bu şirketlerin hisse senetlerinin belirli bir kısmı Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Bu hisse senedi fiyatlarını etkileyen birçok faktör bulunmaktadır. Bu çalışmada, işlem gören şirketler arasında yer alan enerji şirketi hisseleri ele alınmış ve hisse senedi fiyatlarını etkileyen faktörler çoklu doğrusal regresyon yöntemi ile analiz edilmiş ve model varsayımları incelenmiştir. Çalışmada kullanılan mikro değişkenler aktif getiri oranı, cari oran, öz sermaye getirisi, kaldıraç oranı, finansman oranı; makro değişkenler külçe altın fiyatı ve euro/dolar paritesi olarak belirlenmiş ve 2013/Ç1-2022/Ç2 dönemine ait veriler çeyreklik olarak ele alınmıştır. Analiz sonuçlarına göre en önemli değişkenler aktif getirisi, öz sermaye getirisi ve külçe altın fiyatıdır. Model varsayımları ekonomik, istatistiksel ve ekonometri açısından tek tek analiz edilmiş ve güvenilir bir model ortaya konulmuştur. |
Keywords
Abstract
|
Due to economic, political and social fluctuations all over the world and in Turkey, one of the issues that closely concern every person is undoubtedly money and investment. More than 500 of the companies, institutions and organizations operating in Turkey are publicly traded, meaning that a certain portion of their shares are traded on Borsa Istanbul. There are many factors affecting these stock prices. In this study, energy company shares, which are among the traded companies, are considered and the factors affecting stock prices are analyzed by multiple linear regression method and model assumptions are examined. The micro variables used in the study are return on assets ratio, current ratio, return on equity, leverage ratio, financing ratio; macro variables are determined as gold bullion price and euro/dollar parity, and the data for the period 2013/Q1-2022/Q2 are considered quarterly. According to the results of the analyses, the most significant variables are return on assets, return on equity and gold bullion price. The model assumptions have been analyzed one by one in terms of economics, statistics and econometrics and a reliable model has been put forward. |
