Author :
Abstract
|
Bu çalışmada, Etkin Piyasalar Hipotezi (EPH) çerçevesinde, BIST 100 endeks değeri ve Borsa İstanbul (BIST) 30 endeksinde yer alan 11 şirketin 2020-2024 yılları arasındaki günlük kapanış fiyatları kullanılarak haftanın günü etkisi incelenmiştir. COVID-19 sonrası dönemi kapsayan bu analizde, hisse senedi getirilerinin haftanın günlerine göre farklılaşması regresyon analizi ve nonparametrik testler ile değerlendirilmiştir. Sonuçlar, Pazartesi ve Perşembe günlerinde tüm hisse senetlerinde pozitif ve anlamlı getiriler olduğunu, Salı ve Çarşamba günlerinde ise istatistiksel olarak anlamlı olmayan ancak negatif getirilerin bulunduğunu göstermektedir. Cuma gününe ait getirilerde ise karışık sonuçlar elde edilmiştir. Ayrıca, literatürde sıkça vurgulanan negatif Pazartesi ve pozitif Cuma etkileri bu çalışmada tespit edilememiştir. |
Keywords
Abstract
|
In this study, the day-of-the-week effect is analyzed within the framework of the Efficient Market Hypothesis (EMH) using the daily closing prices of the BIST 100 index and 11 companies listed in the BIST 30 index from 2020 to 2024. This analysis, covering the post-COVID-19 period, evaluates the variation in stock returns across different days of the week using regression analysis analysis and nonparametric tests. The results show that on Monday and Thursday, all stocks experienced positive and statistically significant returns, while on Tuesday and Wednesday, returns were negative but not statistically significant. For Friday, the returns were mixed. Additionally, the commonly noted negative Monday and positive Friday effects in the literature were not observed in this study. |
